MIRA LA RESEÑA DE LA PELÍCULA DEL PRÓXIMO EPISODIO
Värde ficha a Evercor para captar 1.000 millones para reinvertir en Vía Célere

Promoción Vía Célere
27 Septiembre 2024, 13:48
El fondo de inversión estadounidense Värde Partners ha contratado a la consultora Evercore para obtener alrededor de 1.000 millones de euros, con el objetivo de recapitalizar y continuar su inversión en Vía Célere, promotora inmobiliaria española de la cual controla el 76% del capital. La estrategia incluye la creación de un nuevo vehículo de inversión, gestionado por Värde, que permitiría a la firma norteamericana mantener su participación y seguir impulsando el crecimiento de la compañía.
Värde ha valorado el 100% del capital de Vía Célere, junto con la deuda, incluida una reciente refinanciación de 300 millones mediante una emisión de bonos, en más de 1.000 millones de euros. Además de la compra de acciones, el fondo planea inyectar capital adicional para acelerar el desarrollo de la empresa.
El plan de Värde es mantener su papel como accionista mayoritario de Vía Célere en los próximos años, aprovechando la escasez de vivienda en España. No obstante, si surge una oportunidad adecuada, no se descarta la venta de la compañía a un inversor interesado.
Värde comenzó su participación en el sector inmobiliario español en 2016 con la compra del 75% de Aelca por 50 millones de euros al grupo Avintia. En 2017, adquirió Vía Célere por 90 millones de euros y la fusionó con Dos Puntos, antigua filial de SanJosé. A finales de 2018, los activos de Aelca se integraron en Vía Célere, formando uno de los principales actores del sector.
En un intento previo de desinversión, Värde consideró la salida a Bolsa de Vía Célere, para lo cual contrató a Lazard como asesor, junto con JPMorgan y Credit Suisse como coordinadores. Sin embargo, la volatilidad del mercado y las salidas a Bolsa poco exitosas de otras compañías del sector detuvieron la operación. Más tarde, en 2021, Värde intentó vender la promotora a Neinor, pero las negociaciones no prosperaron debido a desacuerdos sobre el precio.
En el marco de su reestructuración, Vía Célere alcanzó un acuerdo con Greystar para vender el 55% de su cartera de viviendas en alquiler, compuesta por más de 2.000 unidades. En 2023, la promotora registró un beneficio neto de 16,3 millones de euros, un 76% menos que el año anterior, con unos ingresos de 361 millones, un 38% menos